Stock options issued to employees

Compreendendo as opções de ações do empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você Por muitos é um ótimo incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais que se tornam multi-milionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender opções de estoque um pouco melhor se você estiver confuso sobre como eles funcionam. Como as opções de ações funcionam Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, de acordo com Consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de compra de ações Você vai achar que eles são mais difíceis de encontrar esses dias, principalmente devido a mudanças nas leis tributárias e recentes explosões de funcionários que trabalham para empresas maltratadas pela recessão e cansadas de segurar opções fora do dinheiro, sem valor . Na verdade, as opções de estoque de empregados atingiram popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, ela irá como funcionará. A concessão de opções de compra de ações oferece o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um período específico. Bem, use o GOOG como um exemplo. Digamos que você estava entre os sortudos Nooglers contratados quando o GOOG estava emitindo opções de compra de ações em 500. Você obtém o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço do subsídio) após dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer o Opções (comprar as ações). Se o preço das ações da Googles for inferior a 500 quando suas ações forem investidas, elas estão fora do dinheiro e você está fora da sorte. Você não precisa comprar as ações em uma perda, elas simplesmente expiram sem valor, a menos que o estoque rebate e supera seu preço de exercício - ou se a empresa decidir generalizar o preço de exercício original. Mas se o GOOG é mais de 1000, como é agora, abre o champagne no dinheiro. Você pode comprar 1000 ações em 500, depois vendê-las e pagar um lucro de meio milhão de dólares. Apenas fique atento à cobrança de impostos. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter o estoque por pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. As opções têm um monte de consequências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem das opções de ações dos empregados Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, existem algumas desvantagens: as opções de estoque podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes conseqüências fiscais. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com desencadeadores de impostos específicos. As opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma bolsa seguida da agonia de um estoque flop. Em vez de atuar como um incentivo ao empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço podem muck-up moral. Saber quando e como exercitar opções de estoque pode ser prejudicial ao nervo. O estoque atingiu o seu pico Será que ele nunca rebote de baixas históricas Exercício e segure ou exercite e venda E você também pode investir também no estoque da empresa. Manter um monte de opções pode levar a uma poupança inesperada ou a uma queda. Você simplesmente não pode bancar sobre eles até theyre no dinheiro e no seu bolso. As opções de estoque de empregados podem ser um extraordinário gerador de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E essa pode ser uma opção que vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do Grupo NASDAQ OMX, Inc. Obtém o máximo de opções de ações do empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado corretamente . Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair altos executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de seus empregados. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e a diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Código de Receita Federal (mais neste tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data da concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações (o empregado recebe o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto de opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado uma remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado do estoque no momento do exercício é de 50. O elemento de negociação no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas em estoque de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano geral de investimento. Embora você possa se sentir confortável investindo uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Opções de compra de ações: dez dicas para empresários por Scott Edward Walker em 11 de novembro de 2009, Fred Wilson. Um VC baseado na cidade de Nova York, escreveu um post interessante há alguns dias intitulado Valuation and Option Pool, no qual ele discute a questão contenciosa da inclusão de um pool de opções na avaliação pré-monetária de uma inicialização. Com base nos comentários de tal publicação e na busca pelo Google de postagens relacionadas, ocorreu-me que há muitas informações erradas na Web em relação às opções de estoque, particularmente em conexão com as startups. Consequentemente, o objetivo desta publicação é (i) esclarecer certas questões com relação à emissão de opções de compra de ações e (ii) fornecer dez dicas para empreendedores que estão considerando emitir opções de ações em conexão com seu empreendimento. 1. Opções de Edição ASAP. As opções de compra de ações proporcionam aos funcionários-chave a oportunidade de se beneficiar do aumento do valor da empresa, concedendo-lhes o direito de comprar ações ordinárias no futuro, a um preço (ou seja, o exercício ou o preço de exercício), geralmente igual ao mercado justo Valor dessas ações no momento da concessão. O empreendimento deve, portanto, ser incorporado e, na medida do aplicável, as opções de compra de ações devem ser emitidas aos funcionários-chave o mais rápido possível. Claramente, à medida que os marcos são atingidos pela empresa após a sua incorporação (por exemplo, a criação de um protótipo, a aquisição de clientes, receitas, etc.), o valor da empresa aumentará e assim o valor das ações subjacentes de Estoque da opção. Na verdade, como a emissão de ações ordinárias para os fundadores (que raramente recebem opções), a emissão de opções de ações para os principais funcionários deve ser feita o mais rápido possível, quando o valor da empresa for o mais baixo possível. 2. Cumprir as Leis de Valores Mobiliários Federais e Estaduais aplicáveis. Conforme discutido na minha publicação no lançamento de um empreendimento (ver 6 aqui), uma empresa não pode oferecer ou vender seus valores mobiliários, a menos que (i) tais valores mobiliários tenham sido registrados na Securities and Exchange Commission e cadastrados com as comissões estatais aplicáveis ​​ou (ii) lá É uma isenção aplicável do registro. A Regra 701, adotada de acordo com a Seção 3 (b) do Securities Act de 1933, prevê uma isenção de registro para quaisquer ofertas e vendas de valores mobiliários efetuados nos termos dos planos de benefícios compensatórios ou contratos escritos referentes a compensação, contanto que se encontre Certas condições prescritas. A maioria dos estados tem isenções semelhantes, incluindo a Califórnia, que alterou os regulamentos de acordo com a Seção 25102 (o) da Lei de Valores Mobiliários da Califórnia de 1968 (efetivo a partir de 9 de julho de 2007) para se conformar com a Regra 701. Isso pode soar um pouco - serving, mas é realmente imperativo que o empreendedor busque o conselho de advogados experientes antes da emissão de quaisquer valores mobiliários, incluindo opções de compra de ações: o incumprimento das leis de valores mobiliários aplicáveis ​​pode resultar em consequências adversas graves, incluindo o direito de rescisão pelo Detentores de valores mobiliários (ou seja, o direito de recuperar o dinheiro), alívio, multas e penalidades e possíveis processos judiciais. 3. Estabeleça Esquemas de Vesting razoáveis. Os empresários devem estabelecer cronogramas de aquisição de direitos razoáveis ​​em relação às opções de compra de ações emitidas aos empregados, a fim de incentivar os funcionários a permanecerem com a empresa e a ajudar a crescer o negócio. O horário mais comum representa uma percentagem igual de opções (25) por ano durante quatro anos, com um acantilado de um ano (ou seja, 25 das opções adquiridas após 12 meses) e, em seguida, mensalmente, trimestralmente ou anualmente, adquirindo posteriormente, embora mensalmente pode ser preferível A fim de dissuadir um funcionário que decidiu deixar a empresa de ficar a bordo para a sua próxima parcela. Para os executivos seniores, também há, geralmente, uma aceleração parcial da aquisição de (i) um evento desencadeante (ou seja, uma aceleração de disparador simples), como uma mudança de controle da empresa ou uma rescisão sem causa ou (ii) mais comumente, dois eventos desencadeantes (Ou seja, aceleração do gatilho duplo), tal como uma mudança de controle seguida de uma terminação sem causa dentro de 12 meses depois. 4. Certifique-se de que toda a documentação esteja em ordem. Três documentos geralmente devem ser redigidos em conexão com a emissão de opções de compra de ações: (i) um Plano de Opção de Compra de Ações, que é o documento que regula os termos e condições das opções a serem concedidas (ii) um Contrato de Opção de Compra de Ações a ser executado por A Companhia e cada opção, que especifica as opções individuais outorgadas, o cronograma de aquisição de direitos e outras informações específicas do empregado (e geralmente inclui a forma de Contrato de Exercício anexado como exibição) e (iii) um Aviso de Subsídio de Opção de Compra de ações a ser executado por A Companhia e cada opção, que é um breve resumo dos termos materiais da concessão (embora tal Aviso não seja um requisito). Além disso, o Conselho de Administração da Companhia (o Conselho de Administração) e os acionistas da Companhia devem aprovar a adoção do Plano de Opção de Compra de Ações e o Conselho de Administração ou um comitê do mesmo também devem aprovar cada outorga de opções, incluindo a determinação da Mercado justo do estoque subjacente (conforme discutido no parágrafo 6 abaixo). 5. Alocar porcentagens razoáveis ​​para funcionários-chave. O respectivo número de opções de compra de ações (ou seja, porcentagens) que devem ser alocados para funcionários-chave da empresa geralmente depende do estágio da empresa. Uma empresa de pós-série-A-round geralmente alocaria opções de compra de ações no seguinte intervalo (nota: o número entre parênteses é o patrimônio médio concedido no momento da contratação com base nos resultados de uma pesquisa de 2008 publicada pelo CompStudy): (i ) CEO 5 a 10 (média de 5,40) (ii) COO 2 a 4 (média de 2,58) (iii) CTO 2 a 4 (média de 1,19) (iv) CFO 1 a 2 (média de 1,01) (V) Chefe de Engenharia .5 a 1.5 (média de 1.32) e (vi) Diretor 8211 .4 a 1 (sem média disponível). Conforme observado no parágrafo 7 abaixo, o empreendedor deve tentar manter o pool de opções o menor possível (enquanto ainda atrai e mantendo os melhores talentos possíveis) para evitar uma diluição substancial. 6. Certifique-se de que o preço do exercício é o FMV do estoque subjacente. De acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal, uma empresa deve garantir que qualquer opção de compra de ações concedida como remuneração tenha um preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado (o FMV) do estoque subjacente à data da concessão, A subvenção será considerada remuneração diferida, o destinatário enfrentará consequências fiscais adversas significativas e a empresa terá responsabilidades de retenção de impostos. A empresa pode estabelecer uma FMV defendível (i) obtendo uma avaliação independente ou (ii) se a empresa for uma corporação de start-up ilíquida, contando com a avaliação de uma pessoa com conhecimento e experiência significativa ou treinamento em avaliações similares (incluindo Um empregado da empresa), desde que certas outras condições sejam atendidas. 7. Faça o conjunto de opções tão pequeno quanto possível para evitar a diluição substancial. Como muitos empresários aprenderam (para sua surpresa), os capitalistas de risco importam uma metodologia incomum para calcular o preço por ação da empresa após a determinação de sua avaliação pré-monetária 8212, ou seja, o valor total da empresa é dividido pelo totalmente diluído Número de ações em circulação, que é considerado como incluindo não apenas o número de ações atualmente reservadas em um grupo de opções de empregado (assumindo que há um), mas também qualquer aumento no tamanho (ou no estabelecimento) do pool exigido pelos investidores Para futuras emissões. Os investidores normalmente requerem um pool de aproximadamente 15-20 da capitalização pós-dinheiro, totalmente diluída da empresa. Os fundadores são, portanto, substancialmente diluídos por esta metodologia, e a única maneira de contorná-lo, como discutido em uma excelente publicação por Venture Hacks, é tentar manter o pool de opções o mais pequeno possível (enquanto ainda atrai e mantendo o melhor talento possível). Ao negociar com os investidores, os empresários devem, portanto, preparar e apresentar um plano de contratação que dimensiona o grupo tão pequeno quanto possível, por exemplo, se a empresa já tiver um CEO, o pool de opções pode ser razoavelmente reduzido para mais perto de 10 da postagem - capitalização do dinheiro. 8. As opções de ações de incentivo só podem ser emitidas aos empregados. Existem dois tipos de opções de compra de ações: (i) opções de estoque não qualificadas (NSOs) e (ii) opções de estoque de incentivo (ISOs). A principal diferença entre NSOs e ISOs relaciona-se com as formas como eles são tributados: (i) os detentores de NSOs reconhecem o lucro ordinário no exercício de suas opções (independentemente de o estoque subjacente ser vendido imediatamente) e (ii) os detentores de ISOs não Reconhecer qualquer rendimento tributável até o estoque subjacente ser vendido (embora o imposto mínimo de imposto mínimo possa ser desencadeado no exercício das opções) e são concedidos tratamento de ganhos de capital se as ações adquiridas no exercício das opções forem mantidas por mais de um ano após A data de exercício e não são vendidos antes do aniversário de dois anos da data de outorga de opções (desde que sejam cumpridas outras condições prescritas). Os ISOs são menos comuns que os NSOs (devido ao tratamento contábil e outros fatores) e só podem ser emitidos para os empregados. Os NSOs podem ser emitidos para funcionários, diretores, consultores e consultores. 9. Tenha cuidado ao cancelar os funcionários que exercem a vontade de ter posse de opções. Há uma série de reivindicações potenciais em que os funcionários da vontade poderiam afirmar em relação às suas opções de ações no caso de serem encerradas sem causa, incluindo uma reivindicação por violação da aliança implícita de boa fé e negociação justa. Consequentemente, os empregadores devem ter cuidado ao rescindir os empregados que detêm opções de compra de ações, particularmente se essa rescisão ocorrer próximo de uma data de aquisição. Na verdade, seria prudente incluir no idioma específico do contrato de opção de compra de ações dos empregados que: (i) esse empregado não tem direito a qualquer prerrogativa pro rata após rescisão por qualquer motivo, com ou sem causa e (ii) esse funcionário pode ser encerrado Em qualquer momento, antes de uma determinada data de aquisição, caso em que ele perderá todos os direitos sobre as opções não adotadas. Obviamente, cada rescisão deve ser analisada caso a caso, no entanto, é imperativo que a rescisão seja feita por um motivo legítimo e não discriminatório. 10. Considere emitir ações restritas em lugar de opções. Para as empresas em fase inicial, a emissão de ações restritas para funcionários-chave pode ser uma boa alternativa para as opções de compra de ações por três razões principais: (i) estoque restrito não está sujeito à Seção 409A (ver parágrafo 6 acima) (ii) estoque restrito Indiscutivelmente melhor em motivar os funcionários a pensar e atuar como donos (uma vez que os funcionários estão realmente recebendo ações ordinárias da empresa, embora sujeitas à aquisição) e, portanto, alinham melhor os interesses da equipe e (iii) os funcionários poderão Obter o tratamento de ganhos de capital e o período de detenção começa na data da concessão, desde que o empregado arquiva uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. (Conforme observado no parágrafo 8 acima, os titulares de opções só poderão obter tratamento de ganhos de capital se tiverem emitido ISOs e, em seguida, atenderem a certas condições prescritas.) A desvantagem do estoque restrito é aquela após a apresentação de uma eleição 83 (b) (ou sobre Adquirindo, se nenhuma dessas eleições tiverem sido arquivadas), considera-se que o empregado possui renda igual ao então valor justo de mercado do estoque. Conseqüentemente, se o estoque tiver um valor alto, o empregado pode ter uma receita significativa e talvez nenhum dinheiro para pagar os impostos aplicáveis. As emissões de ações restritas não são atraentes, a menos que o valor atual do estoque seja tão baixo que o impacto fiscal imediato seja nominal (por exemplo, imediatamente após a incorporação da empresa).

O que estratégia de negociação cria um inverter calendário propagação

Uma estratégia de opção para a negociação de fundos de mercado Alta volatilidade associada com fundos de mercado de ações oferece opções comerciantes tremendo potencial de lucro se as configurações corretas de negociação são implantados no entanto, muitos comerciantes estão familiarizados com estratégias de compra de opção única, que infelizmente não funcionam muito bem em um ambiente De alta volatilidade. As estratégias de compra - mesmo aquelas que usam spreads de débito de touro e de urso - são geralmente mal fixadas quando há alta volatilidade implícita. Quando um fundo é finalmente alcançado, o colapso em opções de alto preço após uma queda acentuada na volatilidade implícita tira muito do potencial de lucro. Portanto, mesmo se você estiver correto no timing de um fundo de mercado, pode haver pouco ou nenhum ganho de um grande movimento de reversão após uma capitulação vendida-off. Através de uma abordagem de venda de opções líquidas, há uma maneira de contornar este problema. Aqui bem olhar para uma estratégia simples que os lucros da queda da volatilidade, oferece um potencial para o lucro, independentemente da direção do mercado e exige pouco capital inicial se usado com opções sobre futuros. Encontrar o fundo Tentando escolher um fundo é difícil o suficiente, mesmo para técnicos de mercado experientes. Os indicadores sobredimensionados podem permanecer sobrevendidos por muito tempo, eo mercado pode continuar a negociar mais baixo do que o esperado. O declínio nas amplas medidas de mercado de ações em 2009 oferece um caso em questão. A estratégia de venda de opção correta, no entanto, pode tornar a negociação de um fundo do mercado consideravelmente mais fácil. A estratégia bem analisar aqui tem pouco ou nenhum risco negativo. Eliminando assim o dilema de escolha de fundo. Esta estratégia também oferece uma abundância de lucro lucro potencial se o mercado experimenta uma reunião sólida, uma vez que você está no seu comércio. Mais importante, no entanto, é o benefício adicional que vem com uma queda acentuada na volatilidade implícita, que normalmente acompanha um dia de reversão de capitulação e um rally multi-semana de acompanhamento. Ao obter volatilidade curta, ou vega curto. A estratégia oferece uma dimensão adicional para o lucro. Shorting Vega O índice de volatilidade CBOE (VIX) utiliza as volatilidades implícitas de uma ampla gama de opções do Índice SampP 500 para mostrar a expectativa dos mercados de volatilidade de 30 dias. (Volatilidade implícita: comprar baixa e alta venda. Um alto VIX significa que as opções se tornaram extremamente caras devido ao aumento da volatilidade esperada, que tem preço em opções. Isso apresenta um dilema para os compradores de opções - seja de puts ou chamadas - porque o preço de uma opção é tão afetado pela volatilidade implícita que deixa comerciantes longas vega apenas quando eles devem ser vega curto. Vega é uma medida de quanto um preço de opção muda com uma mudança na volatilidade implícita. Se, por exemplo, a volatilidade implícita cai para níveis normais a partir de extremos e o trader é opções longas (daí long vega), um preço de opções pode declinar mesmo se o subjacente se move na direção pretendida. Quando há altos níveis de volatilidade implícita, opções de venda são, portanto, a estratégia preferida, especialmente porque ela pode deixar você curta vega e, portanto, capaz de lucrar com uma queda iminente na volatilidade implícita no entanto, é possível para a volatilidade implícita ir mais alto (Especialmente se o mercado for menor), o que leva a perdas potenciais de ainda maior volatilidade. Ao implementar uma estratégia de venda quando a volatilidade implícita está em extremos em comparação com os níveis anteriores, podemos pelo menos tentar minimizar esse risco. Reverse Calendário Spreads Para capturar o potencial de lucro criado por inversões do mercado selvagem para o lado positivo eo acompanhamento colapso na volatilidade implícita de extremos altos, a estratégia que funciona melhor é chamado de propagação do calendário de chamada reversa. Os spreads normais do calendário são estratégias neutras, envolvendo a venda de uma opção de curto prazo e a compra de uma opção de prazo mais longo, geralmente com o mesmo preço de exercício. A idéia aqui é ter o mercado ficar confinado a um intervalo de modo que a opção de curto prazo, que tem uma teta mais alta (a taxa de decadência de valor de tempo), perderá valor mais rapidamente do que a opção de longo prazo. Normalmente, o spread é escrito para um débito (risco máximo). Mas outra maneira de usar calendário spreads é inverter-los - comprando a curto prazo e vendendo a longo prazo, o que funciona melhor quando a volatilidade é muito alta. A propagação do calendário reverso não é neutra e pode gerar um lucro se o subjacente faz um movimento enorme em qualquer direção. O risco reside na possibilidade de o subjacente não ir a lugar nenhum, em que a opção de curto prazo perde valor de tempo mais rapidamente do que a opção de longo prazo, o que leva a um alargamento da propagação - exatamente o que é desejado pelo spreader calendário neutro. Tendo coberto o conceito de spread de calendário normal e reverso, permite aplicar este último às opções de chamada SampP. Reverse Calendário Spreads em Ação Em mercados de mercado volátil, o subjacente é menos provável que permaneça estacionário no curto prazo, que é um ambiente em que reversa calendário spreads funcionam bem, além disso, há um monte de volatilidade implícita para vender, que, como mencionado Acima, acrescenta potencial de lucro. Os detalhes de nosso comércio hipotético são apresentados na Figura 1 abaixo. Figura 1: Preços teóricos com o SampP 500 negociando em 850 com 61 dias até a expiração de curto prazo da chamada de outubro de 850. O comércio é construído usando opções de chamada SampP 500 em futuros. A exigência inicial de margem SPAN é de 935. Assumindo que os futuros de dezembro SampP 500 estão negociando em 850 após o que nós determinamos é um dia de capitulação sell-off, compraríamos uma chamada de 850 oct para 56 pontos no prêmio (-14,000) e simultaneamente vender um 850 dezembro Chamar para 79.20 pontos no prêmio (19.800), que deixa um crédito líquido de 5.800 antes de qualquer comissão ou taxas. Um corretor de confiança que pode colocar uma ordem limite usando um preço limite no spread deve entrar nesta ordem. O plano de uma propagação de call de calendário reverso é fechar a posição bem à frente da expiração da opção de curto prazo (expiração de outubro). Para este exemplo, analisaremos a perda de lucro enquanto assumimos que mantém a posição 31 dias após a entrada, exatamente 30 dias antes da expiração da opção de compra de outubro de 850 em nosso spread. Caso a posição seja mantida aberta até a expiração da opção de curto prazo, a perda máxima para este comércio seria ligeiramente superior a 7.500. Para manter as perdas potenciais limitadas, no entanto, o comerciante deve fechar este comércio não inferior a um mês antes da expiração da opção de curto prazo. Se, por exemplo, esta posição não for superior a 31 dias, as perdas máximas serão limitadas a 1.524, desde que não haja alteração nos níveis de volatilidade implícita e os futuros de Dezembro SampP não sejam negociados abaixo de 550. O lucro máximo está entretanto limitado a 5.286 se Os futuros SampP subjacentes aumentam substancialmente para 1050 ou acima. Para ter uma idéia melhor do potencial de nossa propagação de chamada reversa, veja a Figura 2, abaixo, que contém os níveis de lucro e perda dentro de um intervalo de preços de 550 a 1150 dos futuros subjacentes da Dec SampP. Na coluna 1, as perdas aumentam para 974 se a SampP estiver em 550, portanto, o risco de queda é limitado se o fundo do mercado se revelar falso. (Mais uma vez estamos assumindo que estamos 31 dias no comércio. Observe que existe um pequeno potencial de lucro no lado negativo em curto prazo se os futuros subjacentes caírem o suficiente. O potencial de subida, entretanto, é significativo, especialmente devido ao potencial de queda da volatilidade, que mostramos nas colunas 2 (5 gotas) e 3 (10 gotas). Figura 2: Níveis de lucro dados diferentes níveis de volatilidade implícita e níveis de dezembro SampP futuros 31 dias em nosso comércio. IV representa a volatilidade implícita das opções negociadas no contrato de futuros SampP 500 de dezembro. Se, por exemplo, os futuros de Dec SampP correrem até 950 sem mudança na volatilidade, a posição mostraria um lucro de 1.701. Se, no entanto, houver uma queda associada 5 na volatilidade implícita com este rali, o lucro aumentaria para 2.851. Finalmente, se considerarmos uma queda de 10 na volatilidade no mesmo rally de 100 pontos nos futuros de dezembro, o lucro aumentaria para 4.001. Dado que o comércio requer apenas 935 na margem inicial, o retorno percentual sobre o capital é bastante grande: 182, 305 e 428, respectivamente. Se, por outro lado, o aumento da volatilidade, que pode acontecer a partir de continuação do declínio dos futuros subjacentes, as perdas de diferentes intervalos de tempo descritos acima poderia ser significativamente maior. Embora o calendário reverso pode ou não ser rentável, pode não ser adequado para todos os investidores. Conclusão Um calendário reverso espalha oferece um excelente baixo risco (desde que você fechar a posição antes da expiração da opção de curto prazo) configuração de negociação que tem potencial de lucro em ambas as direções. Esta estratégia, no entanto, os lucros mais de um mercado que está se movendo rapidamente para o lado positivo associado com colapso volatilidade implícita. O momento ideal para a implantação de spreads de call call reversos é, portanto, em ou logo após a capitulação do mercado de ações, quando movimentos enormes do subjacente ocorrem com bastante freqüência. Finalmente, a estratégia requer muito pouco capital inicial, o que o torna atraente para comerciantes com contas menores. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de portfólio é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Nota do editor: Para ajudar os investidores a navegar rentável no mercado de opções, a Minyanville lançou 9 semanas para uma melhor negociação de opções, Compreensão das nozes e parafusos de opções, com ênfase em aplicações do mundo real. Nesta série, veterano opções comerciante e autor de OptionSmith. Steve Smith vai desmistificar uma gama de tópicos de opções de preços para estratégias de negociação para situações especiais como relatórios de ganhos e aquisições. Nas duas semanas passadas, passamos por erros de novato para evitar, assim como o básico de opções de preços (ver: 5 Erros Rookie para evitar como a praga e um preço de opções Primer). Agora é hora de passar para as metodologias de negociação, a primeira das quais é spreads de calendário. Spreads de calendário, que também são conhecidos como spreads de tempo, são uma das estratégias de opções mais úteis lá fora, porque eles nos permitem fazer comércios direcionalmente tendenciosa em uma base de custo mais baixo do que com compras definitivas de puts ou chamadas. Spreads de calendário oferecem o elemento esperança-molas-eterno que nos mantém todos voltando às opções de negociação. Supostamente, o tempo está do nosso lado, eo ciclo interminável de expirações de opções significa que podemos continuar rolando nossas posições para frente, sempre perseguindo a perfeita confluência de tempo e preço. Mas não é assim que eu toco. Eu não quero estar em dívida com o tempo, ou ser conduzido por algum caminho prímula. Se o tempo não me faz dinheiro, eu vou embora e não olho para trás. Mas o suficiente com o fantasioso e de volta para o prosaico. O que é exatamente um spread de calendário Um spread de calendário é construído através de duas negociações simultâneas: 1) a compra de uma opção, e 2) a venda de outra opção com o mesmo preço de exercício, mas uma expiração anterior. Esta combinação cria uma posição bastante neutra que beneficia da decadência acelerada do tempo da opção do mês da frente vendida curta. Como discutimos na semana passada. Como uma opção fica mais perto de expiração, a taxa em que o valor de tempo decai acelera. Em outras palavras, a opção de curto prazo perde o valor de tempo muito mais rapidamente do que os de longa data. O lucro máximo seria alcançado se o preço do subjacente estiver ao preço de exercício do mês anterior vendido curto no vencimento, tornando-o inútil. Como um exemplo, olhe bem para Wal-Mart (WMT), que tem trocado lateralmente desde a idade paleolítica, o que significa que se poderia razoavelmente esperar que ele permaneça entre 55 e 65 para o futuro previsível. Com o estoque que negocia em 61.10 nós poderíamos: 1) vender as chamadas de abril 62.50 em 0.30 um contrato, e 2) comprar as chamadas de junho 62.50 em 0.80 um contrato. Isso nos dá um débito líquido de 0,50 para o spread do calendário. Esse custo de 0,50 é o risco máximo. Um cenário perfeito seria que o Wal-Mart cresça mais no mês que vem, mas está abaixo de 62.50 na expiração de abril, tornando inútil a chamada curta de abril. Todas as demais sendo iguais, com um preço de ação de 62,50 e dois meses restantes até a expiração de julho, as chamadas de julho deve ter um valor de cerca de 1,70. A posição teria um lucro de 1,20, ou 140, sobre o desembolso inicial de 0,50. Mas não acho calendário spreads são necessariamente dinheiro fácil. Há um desafio significativo em obter o timing certo. Se o preço subjacente das ações se mover muito rapidamente e profundamente no dinheiro, o valor do spread diminuirá à medida que ambas as opções se movem em direção ao valor intrínseco. E poucas ações de comércio em linha reta como o Wal-Mart. Na verdade, a maioria vai tentar a sua paciência de segurar rapidamente a um preço inalterado ao longo de muitos meses. Além disso, existem riscos aberrantes sob a forma de eventos de notícias imprevistos como uma fusão-aquisição, ou uma decisão legal ou FDA, que picos de ações mais elevadas. Nesses casos, um valor terminal (chamá-lo de preço de takeout ou o levantamento de resultados desconhecidos) fará com que o valor das ações para pico. Mas com o evento desconhecido agora esclarecido, as opções de longo prazo implícitas volatilidade vai cair, e ele vai perder seu prêmio de tempo, mesmo que poderia haver muitas semanas ou meses para o negócio ou decisão a ser transmitida. Isto é porque muita da incerteza a respeito da ação futura do preço seria removida. E como os spreads de calendário se beneficiam da opção de longo prazo, mantendo o valor do tempo de forma mais eficaz do que o de curto prazo, eles sofreriam se o prêmio de tempo fosse eliminado de uma só vez. Assim, há dois takeways importantes aqui: 1. Uma propagação longa do calendário é uma posição longa da volatilidade. Isso significa que ele beneficia de um aumento na volatilidade implícita. 2. Um evento de notícias, como a confirmação ou o fracasso de uma fusão, diminuirá a gama de resultados possíveis, causando um declínio na volatilidade implícita, especialmente nas opções datadas mais tarde. A propagação do calendário diagonal A propagação do calendário diagonal é uma das variações mais úteis do calendário-spread. Para construir uma propagação de calendário diagonal - e bem focalizar apenas em uma propagação longa aqui nós combinamos o seguinte: 1) a compra de uma opção posterior-datada e 2) a venda de uma opção mais curta-datada com uma greve que é out - Do-dinheiro. Isso dá à posição um viés direcional mais forte, ou um delta maior do que um spread de calendário reto. Heres um exemplo de um calendário diagonal espalhado no Google (GOOG), com ações negociadas em torno de 628: Compre as chamadas junho 625 em 31 Vender as chamadas maio 640 em 20 Isso nos dá um débito líquido de 11. A perda máxima seria de 11 se as ações do Google despencarem abaixo de 625, e ficar para baixo até a expiração de junho, tornando as duas opções sem valor. O melhor cenário é que o Google está em 640 no vencimento de maio, o que significa que os pedidos de maio expirar sem valor, São agora abertamente longos o junho 625, agora worth 15 intrinsic (640 - 625 15), em uma base de 11 custos. Isso é um lucro 36. Se você tivesse acabado de comprar as chamadas em junho de 625 abertas às 31 e as ações do Google ficassem em, digamos, 630 na expiração de maio, as chamadas de junho teriam um valor de cerca de 23 um contrato uma perda de cerca de 8 ou 25, principalmente Devido à deterioração do tempo. (Nota: O valor de 23 foi calculado usando uma calculadora de opções padrão). Enquanto isso, com o spread do calendário, as chamadas de maio de 640 teriam expirado sem valor, compensando 11 de prêmio, para um lucro de 12 durante o período de manutenção de dois meses. Se você está confuso com a matemática: A chamada de maio 640 expirou sem valor, enquanto a chamada de junho 625 vale 23. O custo líquido inicial foi de 11. Com a chamada de junho agora vale 23, podemos subtrair o custo inicial de 11 para um lucro de 12. Quase todo esse lucro foi o resultado da duração mais curta, mais fora-do-dinheiro chamada experimentando uma maior taxa de tempo decaimento. Neste exemplo, com apenas um aumento moderado no preço das ações, e tudo o mais sendo iguais, pode-se ver como a desintegração do tempo de aproveitamento pode fornecer um poderoso vento de cauda para a lucratividade. Por outro lado, apenas comprando as chamadas francamente, pode-se realmente ter perdido dinheiro - mesmo que o estoque subiu As possibilidades de lucros e ajustes em spreads calendário pode ser praticamente interminável. Minha abordagem aos spreads de calendário no portfólio OptionSmith é mantê-los dinâmicos. Eu não tenho metas estáticas de preço. Em vez disso, eu respondo ao mercado para melhor aproveitar a aceleração do tempo decadência da opção de frente-mês para fornece uma vantagem sob a forma de uma base de custo eficaz inferior. Um de meus ajustes típicos aos spreads do calendário é rolar a opção vendida curta até uma batida mais elevada para estender a posição nos termos do tempo e do montante do prêmio tomado dentro. Eu faço este freqüentemente com os nomes que oferecem opções semanais tais como o Spyder confiam (SPY), Amazon (AMZN), Google, ou mesmo iShares fx Bond (TLT). Estes intermináveis ​​mini-ciclos de expiração permitem-me capturar a parte íngreme da curva de decaimento numa base mais frequente. No entanto, eles também exigem mais atenção e vontade de tomar lucros rápidos e perdas quando as coisas não jogar fora como planejado. Uma coisa que eu deveria acrescentar neste momento é que a educação opções não é linear, mas sim circular. Enquanto você precisa para começar em um determinado ponto, como a compreensão dos modelos de preços opção, eles realmente não significam muito até que você comece a examinar e aplicar certas estratégias. Então, seja paciente. Pode ser uma jornada estonteante, mas também é gratificante. Para acesso completo aos negócios de Steve Smith em tempo real, confira o portfólio OptionSmith, que retornou 28 em 2017. Clique aqui para mais detalhes. Aqui está uma programação completa de 9 semanas para melhores opções de negociação: Semana 9: Situações especiais: Relatórios de ganhos, aquisições e Mercado Extremo Movesbet365 código de bônus 2017 Apostas foi feito fácil e divertido pela mais popular ainda confiável bookmaker de todos: bet365. Experimente um passeio interminável de apostas ao inscrever-se e introduzir o código de bónus bet365 2017 MAXBONUS. 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A bet365 é operada sob licença oficial, o que torna as apostas desportivas e financeiras mais autênticas para apostadores obsessivos. Fechar recurso de aposta Este é um dos recursos mais recentes a serem oferecidos na bet365 e permite apostadores para retirar as apostas antes que eles sejam realmente resolvidos. Esta poção é frequentemente usado quando se apostam em tênis, futebol e basquete. Isso também é considerado uma opção de saída de caixa e pode ser usado quando se aposta no site principal ou na plataforma móvel. Com esta grande característica, há a chance de ganhar dinheiro em qualquer aposta colocada antes de chegar aos assentamentos. A queda é que a opção é limitada em relação a quem pode usá-lo. Os apostadores da Alemanha, Austrália, Itália e Grécia não podem usar a opção Fechar aposta. Quase todos os esportes apostam que é colocado terá esta opção, embora existam algumas exceções. Estes incluem: Linha de Golos Sem Apostar Desafio Asiático Firstnextlast artilheiro Scorecast A qualquer momento scorecast Primeira metade scorecast Timecast Wincast Também é importante notar que quaisquer apostas que tenham sido colocadas com dinheiro de bónus da bet365 serão perdidas ao usar esta opção de Aposta Fechar. Live streaming Algo que muitos apostadores amor sobre Bet365 é o fato de que você é capaz de tirar proveito de sua transmissão ao vivo, que é um dos melhores da indústria. Esta marca de apostas são confiáveis ​​e confiáveis, alguns acreditam que eles são um dos melhores do mundo também. Você encontrará que bet365 oferecem uma variedade variada e extensiva de esportes, bem como ligas e mercados também. Quando se trata de um fluxo ao vivo, definitivamente haverá uma ótima opção para você, por isso certifique-se de verificar tudo antes de se inscrever. 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Trading Strategies Involving Options 235 10.13. Construct a table showing the payoff from a bull spread when puts with strike prices K 1 and K 2. with K 2 gt K 1 are used. 10.14. An investor believes that there will be a big jump in a stock price, but is uncertain as to This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document. This document was uploaded on 10102017 for the course DERIVATIVE 200079 at University of Western Sydney. Click to edit the document details

Octave moving average function

Weighted Moving Average. Em resposta a este post por Luca Delucchi. Um método on-line para fazer wma ou seja, onde você pode adicionar um único valor de uma só vez com uma janela expinential que pesa mais recentes eventos mais fortes do que os menos recentes funciona como this. xmean t 1 Exp -1 tau xmean txt tau. this dá-lhe um wma de xt Tau é algo como o comprimento dos eventos de memória mais para trás que tau não será lembrado muito bem. Am 10 08 2007 um 09 19 schrieb Luca Delucchi. Hi, I Pode fazer uma função na Média Móvel Ponderada onde o valor é assumido no modo automático esta minha idéia y y1, y2, y3, y4, y5 função wma y y1 2 y2 y3 4 y2 2 y3 y4 4 etc. etc função final eu não poderia repetir A fórmula y1 2 y2 y3 4 porque se o comprimento do vetor é diferente i deve mudar a função, mas tem apenas uma fórmula que usam a fórmula para todos os valores de vetor Eu espero que eu dei uma explicação clara Luca Help-octave mailing list hidden email. Não é uma coisa de oitava, mas uma coisa de processamento de sinal Uma resposta de entrada finita FIR Ter é determinada pelo vetor dos coeficientes, portanto, se o filtro tem comprimento 4, a saída seria algo como ytb 1 xtb 2 x t-1 b 3 x t-2 b 4 x t3.So quando b ones 1 , 4 4, é apenas a média dos últimos quatro elementos. Na oitava, você pode usar o filtro de função para fazer exatamente isso, se x é o seu sinal, você pode simplesmente fazer y filtro b, 1, xP S Isso é quase O mesmo que a sugestão de Sren para usar a convolução usando a função conv A única diferença que eu acredito é que o filtro vai dar a mesma saída como conv, mas truncado para o comprimento de x. On 8 10 07, Luca Delucchi oculto e-mail escreveu 2007 8 10 , Schirmacher, Rolf e-mail escondido Filtro com um filtro FIR Coeficientes seria b 1 1 1 1 4. O que é isso Desculpe, mas eu sou um novato de oitava. ----- Mensagem Original ----- De Luca Delucchi mailto e-mail escondido Enviado sexta-feira, 10 de agosto de 2007 9 20 AM Para oitava Sujeito Média Móvel Ponderada Oi, Posso fazer uma função na Média Móvel Ponderada onde o valor é levado em modo automático esta minha idéia Y1, y2, y3, y4, y5 função wma y y1 2 y2 y3 4 y2 2 y3 y4 4 etc etc função final Eu não poderia repetir a fórmula y1 2 y2 y3 4 porque se o comprimento do vetor é diferente i deve mudar o Função, mas tem apenas uma fórmula que usam a fórmula para todos os valores de vetor Eu espero que eu dei uma explicação clara Luca Help-octave mailing list hidden email. Em resposta a este post por Luca Delucchi. Hi, eu posso fazer uma função em Weighted Movendo Média onde o valor são tomar em modo automático esta minha idéia. Y1, y2, y3, y4, y5 função wma y y1 2 y2 y3 4 y2 2 y3 y4 4 etc etc final function. I não poderia repetir a fórmula y1 2 y2 y3 4 porque se o comprimento do vetor é diferente i deve mudar A função, mas tem apenas uma fórmula que usam a fórmula para todos os valores de vector. Você tem que pensar sobre seus dados de uma maneira diferente, se você quiser usar a oitava Matlab eficientemente Os dados são representados como vetores ou matrizes, e você deve fazer Todas as operações sobre os dados inteiros --- não pense em elementos y1, y2, etc, mas sim lidar com todo o vetor y Você terá que misturar elementos vetoriais de diferentes posições, então você precisa construir versões deslocadas do vetor For Exemplo, y 2 end é o vetor cujo primeiro elemento é o segundo elemento de y. Quando você faz isso desta forma, ele força você a reconhecer vários problemas que são varridos sob o tapete caso contrário, por exemplo, qual é o significado de sua média ponderada Para y1, que não tem um ponto de dados anterior. Uma abordagem pode ser a duplica Te o primeiro e último ponto. temp y 1 yy final temperatura média 1 end-2 2 temp 2 end-1 temp 3 end 4.ou desistir e admitir que você só pode calcular a média em um subconjunto de pontos. average y 1 End-2 2 y 2 end-1 y 3 end 4.There é uma função de oitava chamada filtro que pode aplicar arbitrária filtro linear é bastante complicado porque permite feedback linear que você aren t interessado em que você d usar uma forma específica de Um vetor de realimentação b 1 0 0 0 0 0. filtro médio 1 2 1 4,1, y. Finalmente, Octave tem alguns filtros construídos no meu favorito é o Savitzky-Golay 2-momento preservando filter.31 Signal Processing. This capítulo descreve As funções de processamento de sinal e de transformada de Fourier rápida disponíveis nas transformações de Fourier Rápida de Octave são calculadas com as bibliotecas FFTW ou FFTPACK dependendo de como Octave é construída a transformada discreta de Fourier de A usando um algoritmo FFT de Transformada Rápida de Fourier. - singleton dimensão da matriz Assim, se x é uma matriz, fft xc Omputes a FFT para cada coluna de x. If chamado com dois argumentos, n é esperado para ser um número inteiro que especifica o número de elementos de x para usar, ou uma matriz vazia para especificar que seu valor deve ser ignorado Se n é maior do que o Dimensão ao longo da qual a FFT é calculada, então x é redimensionado e preenchido com zeros Caso contrário, se n é menor que a dimensão ao longo da qual a FFT é calculada, então x é truncado. Se chamado com três argumentos, dim é um número inteiro que especifica a dimensão Da matriz ao longo da qual a FFT é executada, transformam a transformada de Fourier discreta inversa de A usando um algoritmo FFT de Transformada de Fourier Rápida. A FFT inversa é calculada ao longo da primeira dimensão não unitária da matriz Assim, se x é uma matriz, fft x calcula a FFT inversa para cada coluna de x. If chamado com dois argumentos, n é esperado para ser um número inteiro que especifica o número de elementos de x para usar, ou uma matriz vazia para especificar que seu valor deve ser ignorado Se n é maior que a dimensão Alon G que a FFT inversa é calculada, então x é redimensionado e preenchido com zeros Caso contrário, se n é menor do que a dimensão ao longo da qual a FFT inversa é calculada, então x é truncado. Se chamado com três argumentos, dim é um inteiro especificando a Dimensão da matriz ao longo da qual a FFT inversa é executadaputa a transformada de Fourier discreta bidimensional de A usando um algoritmo FFT de Transformada de Fourier Rápida. Os argumentos opcionais m e n podem ser usados ​​especifique o número de linhas e colunas de A para usar Se Do que o tamanho de AA é redimensionado e preenchido com zeros. Se A é uma matriz multi-dimensional, cada sub-matriz bidimensional de A é tratada separadamentepute a transformada de Fourier discreta bidimensional inversa de A usando um Fast Fourier Transform FFT algoritmo. Os argumentos opcionais m e n podem ser usados ​​especificar o número de linhas e colunas de A para usar Se qualquer um destes é maior do que o tamanho de AA é redimensionado e preenchido com zeros. If A é um multi-dimensi Cada sub-matriz bidimensional de A é tratada separadamente pela transformada de Fourier discreta N-dimensional de A usando um algoritmo FFT de Transformada de Fourier Rápida. O tamanho do argumento vetorial opcional pode ser usado especifica as dimensões da matriz a ser usada Se Um elemento de tamanho é menor do que a dimensão correspondente de A, então a dimensão de A é truncada antes de executar a FFT. Caso contrário, se um elemento de tamanho é maior do que a dimensão correspondente, então A é redimensionado e preenchido com zerospor a inversa N-dimensional Transformada de Fourier discreta de A usando um algoritmo FFT de Transformada Rápida de Fourier. O tamanho do argumento vetorial opcional pode ser usado especifique as dimensões da matriz a ser usada Se um elemento de tamanho é menor que a dimensão correspondente de A então a dimensão de A é truncada Antes de executar a FFT inversa Caso contrário, se um elemento de tamanho é maior do que a dimensão correspondente, então A é redimensionado e preenchido com zeros. Octave usa o FFTW lib Raries para executar cálculos FFT Quando Octave inicia e inicializa as bibliotecas FFTW, eles lêem um arquivo de sistema largo em um sistema Unix, é tipicamente etc sabedoria fftw que contém informações úteis para acelerar os cálculos FFT Esta informação é chamada a sabedoria O sistema - Permitindo que a sabedoria seja compartilhada entre todas as aplicações usando as bibliotecas FFTW. Use a função fftw para gerar e salvar a sabedoria Usando os utilitários fornecidos junto com as bibliotecas FFTW em sistemas Unix, você pode até adicionar sabedoria gerada por Octave para o Arquivo de sabedoria de todo o sistema. Manage FFTW sabedoria data. Wisdom dados podem ser usados ​​para acelerar significativamente o cálculo dos FFTs, mas implica um custo inicial em seu cálculo Quando as bibliotecas FFTW são inicializados, eles lêem um arquivo de sabedoria do sistema em geral, etc Fftw sabedoria, permitindo que a sabedoria para ser compartilhada entre outras aplicações do que Octave Alternativamente, a função fftw pode ser usado para importar sabedoria Por exemplo. A sabedoria usada por Octave para a sabedoria de cordas Esta seqüência pode então ser salva em um arquivo e restaurada usando os comandos save e load respectivamente Esta sabedoria existente pode ser reimportada da seguinte forma. Se a sabedoria é uma string vazia, então a sabedoria usada É desmarcada. Durante o cálculo de Fourier transforma mais sabedoria é gerada A moda em que esta sabedoria é gerada também é controlada pela função fftw Existem cinco modos diferentes em que a sabedoria pode ser tratado. Especifica que nenhuma medida em tempo de execução do A melhor forma de calcular um particular é realizada e uma heurística simples é usada para escolher um plano provavelmente sub-ótimo. A vantagem deste método é que há pouca ou nenhuma sobrecarga na geração do plano, o que é apropriado para uma transformada de Fourier Que será calculado uma vez. Neste caso, uma gama de algoritmos para realizar a transformação é considerada eo melhor é selecionado com base em seu tempo de execução. Similar a medida, mas um maior rang E de algoritmos é considerado. Como medida, mas todos os possíveis algoritmos que podem ser usados ​​para tratar a transformar são considerados. Como a medição de tempo de execução do algoritmo pode ser caro, este é um compromisso onde a medida é usada para transformadas até o tamanho de 8192 e além disso que o método de estimativa é utilizado. O método padrão é a estimativa O método atual pode ser consultado com. ou definido usando. Note que sabedoria calculada será perdida ao reiniciar Octave No entanto, os dados de sabedoria pode ser recarregado se ele é salvo Para um arquivo como descrito acima Saved sabedoria arquivos não devem ser usados ​​em diferentes plataformas, uma vez que não será eficiente eo ponto de cálculo da sabedoria é lost. The número de threads utilizadas para a computação dos planos e executar as transformações podem ser definidas com. Observe que o octave deve ser compilado com suporte FFTW multi-threaded para este recurso O número de processadores disponíveis para o processo atual é usado por default. Convolve dois vetores usando o FFT para computation. c ff Tconv xy retorna um vetor de comprimento igual ao comprimento x comprimento y - 1 Se x e y são os vetores de coeficientes de dois polinômios, o valor retornado é o vetor de coeficientes do polinômio do produto. O cálculo usa a FFT chamando a função fftfilt If O argumento opcional n é especificado, é usado um FFT de ponto N. Filtro x com o filtro FIR b usando a FFT. If x é uma matriz, filtra cada coluna da matriz. Depois do terceiro argumento opcional, n fftfilt usa a sobreposição - add método para filtrar x com b usando um N-ponto FFT O tamanho FFT deve ser uma potência igual a 2 e deve ser maior ou igual ao comprimento de b Se o n especificado não atende a esses critérios, é automaticamente ajustado Para o valor mais próximo que does. Apply um filtro digital 1-D para o x. filter de dados retorna a solução para a seguinte equação de diferença linear, time-invariant. where N comprimento a -1 e M comprimento b -1 O resultado é calculado Sobre a primeira dimensão não-singleton de x ou mais de dim se fornecida. A forma ivalente da equação é. Onde caa 1 e dba 1. Se o quarto argumento si é fornecido, é tomado como o estado inicial do sistema e o estado final é retornado como sf O vetor de estado é um vetor de coluna cujo comprimento é Igual ao comprimento do vetor de coeficiente mais longo menos um Se si não for fornecido, o vetor de estado inicial é ajustado para todos os zeros. Em termos da Transformação Z, y é o resultado de passar o sinal de tempo discreto x através de um sistema caracterizado Pela função de sistema racional seguinte. Aplicar o filtro de FIR 2-D b para x. Se a forma do argumento for especificada, retornar uma matriz da forma desejada Valores possíveis are. pad x com zeros em todos os lados antes de filtering. unpadded x default. Trim x após a filtragem para efeitos de borda não são included. Note isso é apenas uma variação na convolução, com os parâmetros invertidos e b girado 180 graus. Retornar a resposta de freqüência complexa h do filtro IIR racional cujo numerador e denominador coeficientes são b e a respeito A resposta é avaliada em n frequências angulares entre 0 e 2 pi. O valor de saída w é um vetor das freqüências. Se a é omitido, assume-se que o denominador é 1, isto corresponde a um filtro FIR simples. Se n é Omitido, um valor de 512 é assumido Para a computação mais rápida, n deve fatorar em um pequeno número de pequenos primes. Se o quarto argumento, todo é omitido, a resposta é avaliada em freqüências entre 0 e pi. Evaluar a resposta nas freqüências específicas em O vetor w Os valores para w são medidos em radianos. Freqüências de retorno em Hz em vez de radianos assumindo uma taxa de amostragem Fs Se você está avaliando a resposta em freqüências específicas w aquelas freqüências devem ser solicitadas em Hz, em vez de radianos. Plot a magnitude ea fase Resposta de h em vez de retorná-los. Plot a resposta de magnitude e fase de h. Se o opcional freqnorm argumento é verdadeiro, o vetor de freqüência w está em unidades de radianos normalizados Se freqnorm é falso, ou não dado, então w é Medido em Hertzpute a função sinc. Return sin pi x pi x. Unwrap radian fases, adicionando múltiplos de 2 pi como apropriado para remover saltos maiores do que tol. tol valores padrão para pi. Unwrap irá trabalhar ao longo da dimensão dim Se dim é não especificado ele defaults Para a primeira dimensão não-singleton. Ajustar um modelo de regressão ARCH para a série de tempo y usando o algoritmo de pontuação no original ARCH de Engle paper. in em que et é N 0, ht dado um vetor série de tempo y até o tempo t-1 E uma matriz de regressores ordinários x até t A ordem da regressão da variância residual é especificada por p. Se invocado como archfit ykp com um inteiro positivo k encaixe um processo de ARCH kp, isto é, faça o acima com a t-ésima linha De x dado por. Opcionalmente, pode-se especificar o número de iterações iter o fator de atualização gama e valores iniciais a0 e b0 para o algoritmo de pontuação. Simular uma seqüência ARCH de comprimento t com AR coeficientes b e coeficientes CH a. O resultado yt segue O modelo. Onde et dado y até o tempo t-1 É N0, ht com. Para um modelo de regressão linear. permitir um teste Lagrange Multiplier LM da hipótese nula de heteroscedascity condicional contra a alternativa de CH pI e o modelo is. given y até t-1 e x até tet É N 0, ht com. e o nulo é a 1 ap 0. Se o segundo argumento é um inteiro escalar, k executa o mesmo teste em um modelo de auto-regressão linear de ordem kie com. como a t-ésima linha de x. Under O nulo, LM tem aproximadamente uma distribuição chisquare com p graus de liberdade e pval é o p-valor 1 menos o CDF desta distribuição em LM do teste. Se nenhum argumento de saída é dado, o p-valor é exibido. Simulação do modelo ARMA. O modelo ARMA é definido por: em que k é o comprimento do vetor al é o comprimento do vetor b ee é ruído branco gaussiano com variância v A função retorna um vetor de comprimento t. O parâmetro opcional n Dá o número de manequim xi usado para inicialização, ie uma seqüência de comprimento tn é gerado e xn 1 tn é Retornado Se n é omitido, n 100 é usado. Dado um vetor de série temporal y retorna uma matriz com uns na primeira coluna e os primeiros k valores retardados de y nas outras colunas. Em outras palavras, para tk 1, yt -1 A matriz resultante pode ser usada como uma matriz regressora em autoregressões. Retornar os coeficientes de filtro de uma janela triangular de Bartlett de comprimento m. Para uma definição da janela de Bartlett veja, Por exemplo, AV Oppenheim RW Schafer, processamento de sinais de tempo discreto. Retornar os coeficientes de filtro de uma janela Blackman de comprimento m. Se o argumento opcional periódica é dada, a forma periódica da janela é retornada Isso é equivalente à janela de comprimento m 1 Com o último coeficiente removido O argumento opcional simétrico é equivalente a não especificar um segundo argumento. Para uma definição da janela de Blackman, veja, por exemplo, AV Oppenheim RW Schafer, Processamento de Sinal de Tempo Discreto. Se x for um vetor, detrend xp remove o Melhor ajuste de um polinômio de Der p a partir dos dados x. If x é uma matriz, detrend xp faz o mesmo para cada coluna em x. O segundo argumento p é opcional Se não for especificado, um valor de 1 é assumido Isso corresponde à remoção de uma tendência linear. A ordem do polinômio também pode ser dada como uma seqüência, caso em que p deve ser ou constante corresponde a p 0 ou linear corresponde a p 1.Return o estimador d para o parâmetro de diferenciação de uma série de tempo integrado. As freqüências de 2 Se pi, 2 pi b T são usados ​​para a estimação Se b é omitido, o intervalo 2 pi T, 2 pi a T é usado Se ambos b e a são omitidos, então um 0 5 sqrt T e b 1 5 sqrt T é ​​usado , Onde T é o tamanho da amostra Se x é uma matriz, o parâmetro de diferenciação de cada coluna é estimado. Os estimadores para todas as frequências nos intervalos descritos acima são retornados em dd. O valor de d é simplesmente a média de dd. Referência PJ Brockwell RA Davis séries de tempo Theory e métodos Springer 1987.Perform uma etapa do algoritmo de Durbin-Levinson. Tor c especifica as autocovariâncias gamma0,, gammat de lag 0 a t oldphi especifica os coeficientes baseados em ct -1 e oldv especifica o erro correspondente. Se oldphi e oldv forem omitidos, todas as etapas de 1 a t do algoritmo são executadas. Um deslocamento do vetor x para uso com as funções fft e ifft, para mover a freqüência 0 para o centro do vetor ou matriz. Se x é um vetor de N elementos correspondentes a N amostras de tempo espaçadas por dt então fftshift fft X corresponde a frequências. Se x é uma matriz, o mesmo é válido para linhas e colunas Se x é uma matriz, então o mesmo é válido ao longo de cada dimensão. O argumento opcional dim pode ser usado para limitar a dimensão ao longo da qual a permutação ocorre. A ação da função fftshift. Para comprimento uniforme x fftshift é seu próprio inverso, mas os comprimentos estranhos diferem ligeiramentepute as diferenças fracionárias 1-L dx onde L denota o operador-lag e d é maior que -1.Return os coeficientes de filtro de a Hamming janela de lengt H m. Se o argumento opcional periódico é dado, a forma periódica da janela é retornada Isto é equivalente à janela de comprimento m 1 com o último coeficiente removido O argumento opcional simétrico é equivalente a não especificar um segundo argumento. Para uma definição Da janela de Hamming ver, por exemplo, AV Oppenheim RW Schafer, processamento de sinal de tempo discreto. Retornar os coeficientes de filtro de uma janela Hanning de comprimento m. Se o argumento opcional periódica é dada, a forma periódica da janela é retornada Isso é equivalente a A janela de comprimento m 1 com o último coeficiente removido O argumento opcional simétrico é equivalente a não especificar um segundo argumento. Para uma definição da janela de Hanning veja, por exemplo, AV Oppenheim RW Schafer, Processamento de Sinal de Tempo Discreto. Amostra x através da estatística de escala redimensionada. Se x é uma matriz, o parâmetro é estimado para cada coluna. Retornar o pico de polinômio de interpolação de Hermite cúbico de pedaços dos pontos x e Y. If chamado com dois argumentos, retorna o polinômio pp que pode ser usado com ppval para avaliar o polinômio em pontos específicos. Quando chamado com um terceiro argumento de entrada, pchip avalia o polinômio pchip nos pontos xi A terceira forma de chamada é equivalente Para ppval pchip xy, xi. A variável x deve ser um vetor estritamente monotônico, quer aumentar ou diminuir de comprimento ny pode ser um vetor ou matriz Se y é um vetor, então ele deve ser o mesmo comprimento n como x Se y é um array Então o tamanho de y deve ter a forma s1 s2, sk n A matriz é remodelada internamente a uma matriz onde a dimensão inicial é dada por s1 s2 sk e cada linha dessa matriz é tratada separadamente Note que isso é exatamente oposta a interp1 Mas é feito para a compatibilidade MATLAB. Return o periodograma Power Densidade Espectral de x. As entradas possíveis são. data vector Se x é real-valor um espectro unilateral é estimado Se x é complexo valor, ou intervalo especifica twosided todo o espectro É est Imated. window weight data Se janela está vazia ou não especificada uma janela retangular padrão é usada Caso contrário, a janela é aplicada ao sinal x win antes de calcular o periodograma Os dados da janela devem ser um vetor do mesmo comprimento que x. número de bins de freqüência O padrão é 256 ou a próxima potência maior de 2 maior do que o comprimento de x máximo 256, 2 próximopow2 comprimento x Se nfft é maior que o comprimento da entrada então x será zero-acolchoado ao comprimento de nfft. sampling rate The O padrão é 1.Range de um espectro espectro de cálculos unilaterais de twosided cálculos de espectro from. The segunda saída opcional w são as freqüências angulares normalizadas Para um cálculo unilateral w está na faixa 0, pi se nfft é par e 0, pi se nfft É estranho Similarmente, para um cálculo de dois lados w está na faixa 0, 2 pi ou 0, 2 pi dependendo de nfft. Se for especificada uma frequência de amostragem, Fs então as frequências de saída f estarão na gama 0, Fs 2 Ou 0, Fs 2 para cálculos unilaterais Para cálculo de dois lados S o intervalo será 0, Fs. Quando chamado sem saídas o periodograma é imediatamente traçadas na figura atual window. Return um sinetone de freqüência freq com um comprimento de segundo segundos na taxa de amostragem taxa e com amplitude ampl. The argumentos freq e Ampl podem ser vetores de tamanho comum. Os padrões são rate 8000, sec 1 e ampl 64.Return um m-elemento vetor com i-ésimo elemento dado por sin 2 pi id -1 n. O valor padrão para d é 0 e O valor padrão para n é m. Return o estimador de densidade espectral dado um vetor de autocovariâncias c janela nome win e largura de banda, b. O nome da janela, eg triângulo ou retângulo é usado para procurar uma função chamada win lw. If win é omitido , A janela de triângulo é usada. Se b é omitido, 1 sqrt comprimento x é used. Return o estimador de densidade espectral dado um vetor de dados x janela nome win e largura de banda, b. O nome da janela, por exemplo triângulo ou retângulo é usado para procurar Uma função chamada win sw. If win é omitido, a janela de triângulo é used. If b é omi 1 comprimento sqrt x é usado. Return Spencer s média móvel de 15 pontos de cada coluna de xpute a transformada de Fourier de curto prazo do vetor x com coeficientes numcoef, aplicando uma janela de pontos de dados winsize e um incremento de pontos inc. Computando a transformada de Fourier, uma das seguintes janelas é aplicada. Os nomes de janela podem ser passados ​​como seqüências de caracteres ou pelo número de wintype. Os padrões a seguir são usados ​​para argumentos não especificados winsize 80, inc 24, numcoef 64 e wintype 1.y stft X retorna os valores absolutos dos coeficientes de Fourier de acordo com as frequências positivas numcoef. Yc stft x retorna toda a matriz STFT y e um vetor de 3 elementos c contendo o tamanho da janela, o incremento eo tipo de janela, que é necessário para a função de síntese um sinal de sua transformada de Fourier de curto período y e um elemento de 3 elementos Vector c especificando o tamanho da janela, o incremento e o tipo de janela. Os valores y e c podem ser obtidos por. Modelo AR p com estimativas de Yule-Walker dado um vetor c de autocovariâncias gamma0,, gammap. Retorna os coeficientes AR, a E a variância de ruído branco, v. vectorized moving media. y filtro 1 10 uns 1, 10, 1, x. This pressupõe que os valores em tempo negativo x 0, x -1, etc são todos zero Assim, por exemplo, O primeiro valor de y seria x 1 10.On Fri, 7 de maio de 2018 às 3 33 da tarde, Tim Rueth escondido e-mail escreveu que eu olhei tanto conv e filtro, mas não consigo descobrir como fazer uma média móvel com eles Talvez Eu não estou entendendo as funções da entrada vars corretamente. Deixe-me dizer que tenho uma matriz, um rand 1,100 Você pode me dizer como eu d usar conv e filtro para t Ake, digamos a média móvel de 10 dias da mesma, com uma ponderação de 0 5. ----- Mensagem Original ----- De Andy Buckle email mailto escondido Enviado quinta-feira, 06 de maio de 2018 12 06 AM Para email escondido Cc oculto e-mail Assunto Re vectorizada movendo conv média também é um arquivo m, mas ele só tem alguns ifs em seguida, ele chama filtro para fazer o trabalho que é um arquivo de outubro Andy On Thu, 06 de maio de 2018 às 6 28 AM, Tim Rueth escondido e-mail escrito Alguém sabe como ter um n-dia ponderada média móvel de um vetor sem usar um para-loop Eu olhei para o código M para movavg e ele usa um para-loop, então eu estou supondo que provavelmente isn Ta forma, mas eu pensei que eu iria verificar Obrigado - Ajuda Ajuda-octave mailing list e-mail escondido - fivela andy. Thanks para mostrar como usar o filtro para fazer uma média móvel simples eu implementado o seu código, e concorda com movavg x, 10,10,0, que calcula uma média móvel simples de 10 dias Há apenas uma diferença nos primeiros 9 números devido a valores assumidos de tempo negativo movavg calcula uma corrida-i Como você deve se lembrar, eu estou tentando usar o filtro para evitar movavg s for-loop. Now, o que eu estou tentando fazer é uma média móvel ponderada, idêntico ao parâmetro alfa de movavg Quando alfa 0, é um movimento simples Média e concorda com o filtro Se eu mudar alfa para 1, eu suponho para obter um MA linear Aqui está o código em movavg m que faz o peso é o número de dias a média, igual a 10 no caso acima. 1 alfa de chumbo Ajustar os pesos para igual a 1 chumbo chumbo lead. So, para um 10-dia linearmente ponderada média móvel 10, alfa 1 os 9 dias anteriores e dia atual deve ser ponderada da seguinte forma 1 55, 2 55, 3 55 10 55, com o maior peso 10 55 aplicado ao dia atual Então, eu tentei um caso de teste simples com apenas um MA de 2 dias em um vetor de 6 elementos. madays 2 alfa 1 len 6 a rand 1 len. Calcular MA usando movavg ma movavg a, madays, madays, alfa. Calcular MA usando filtro varredura 1 madays alfa normsweep varredura soma varredura f filtro normsweep, 1, aT ele movavg e filtro resultados são semelhantes, mas não iguais Eu estou supondo que eu não tenho os argumentos para o filtro correto, mas não consigo descobrir o que Eu fiz errado Particularmente, eu não tenho certeza que o segundo argumento do filtro é suposto fazer Help. I m não sei o que você quer dizer com a ponderação de 0 5, mas para fazer uma média de 10 dias simples, d be. y filtro 1 10 1, 10, 1, x. Isso pressupõe que os valores em tempo negativo x 0, x -1, etc são todos zero Assim, por exemplo, o primeiro valor de y seria x 1 10.On Fri, May 7 de dezembro de 2018 às 3 33 da tarde, Tim Rueth e-mail escondido escreveu Eu olhei tanto conv e filtro, mas não consigo descobrir como fazer uma média móvel com eles Talvez eu não estou entendendo as funções da entrada vars corretamente. Vamos dizer Eu tenho uma matriz, um rand 1,100 Você pode me dizer como eu d usar conv e filtro para tomar, digamos a média móvel de 10 dias, com uma ponderação de 0 5. ----- Mensagem Original ---- - De e-mail escondido e-mail escondido E-mail escondido E-mail escondido E-mail escondido E-mail ocultado O e-mail escondido é um arquivo m, mas só tem alguns ifs em seguida, ele chama filtro para obter o trabalho Feito que é um arquivo de oct. Andy On Thu, 06 de maio de 2018 às 6 28 da manhã, Tim Rueth ocultou e-mail escrito Alguém sabe como ter um dia n ponderada média móvel de um vetor sem usar um for-loop eu olhei para o M código para movavg e usa um para-laço, então eu estou supondo que provavelmente não há maneira, mas eu pensei que eu d verifique Obrigado - Ajuda octave ocultando mailing list e-mail escondido - andy fivela. Seu código de filtro abaixo funciona apenas Multa quando comparado com o que eu tinha feito, exceto para um número de dias iniciais, devido a quais valores são assumidos em tempo negativo que eu estava usando o código a seguir ndays é o número de dias a ser usado quando se calcula a média móvel exponencial de Dados de dados é um vetor de coluna dados repmat dados 1, ndays, 1 dados repetir dados 1 ndays vezes em t Início dos dados para valores negativos de tempo alfa 2 ndias 1 n comprimento dados avg zeros n, 1 avg 1 dados 1. A instrução acima é tudo que você precisa para inventar memória passada para valores negativos Você deve fazer o mesmo para a função de filtro, mas Eu não poderia dizer como fazê-lo offhand. for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alfa dados i - ao endfor trim off run-in período para valores de tempo negativo longma longma lmadays 1 end. I don t entender o acima O que é longma. Para valores pequenos de ndays, o número de dias iniciais onde há uma discrepância com a implementação do filtro é mínimo, mas para valores maiores de ndays, o número de dias iniciais de discrepância cresce obviamente, devido à natureza de um MA exponencial com uma memória de cauda longa Nota, eu adiciono valores de tempo negativos semelhantes para a frente do vetor ao usar filtro, bem Eu não tenho certeza qual é a convenção quando se trata de calcular médias móveis exponenciais para pontos em dados onde ndays Volta para o tempo negativo Obrigado de novo .-- Francesco Potter ricercatore Voz 39 050 315 3058 op 2111 ISTI - Área della ricerca CNR Fax 39 050 315 2040 através de G Moruzzi 1, I-56124 Pisa E-mail escondido entrada 20, 1 º andar, sala C71 Web Help-octave Mailing list oculto e-mail. Eu não posso verificar isso atualmente, mas se bem me lembro, o argumento 4 para filtrar é condições iniciais Então, algo como se você quiser que sua condição inicial para ser o primeiro valor de dados, acho que o comando seria. b alpha a 1, filtro alfa-1 s b, a, x, x 1.It só precisa ser um elemento neste caso, porque a única condição inicial que você precisa é s0.On Thu, 13 de maio de 2018 at 2 21 AM, Francesco Potort e-mail escondido escreveu. seu código de filtro abaixo funciona muito bem quando comparado ao que eu tinha feito, exceto por um número de dias iniciais, devido a quais valores são assumidos em tempo negativo que eu estava usando o código seguinte ndays é O número de dias a serem usados ​​quando se calcula a média móvel exponencial dos dados de dados é um dado de vetor de coluna Dados repmat 1, ndays, 1 dados repetir dados 1 ndays vezes no início dos dados para valores negativos de tempo alfa 2 ndays 1 n comprimento dados avg zeros n, 1 avg 1 dados 1. A instrução acima é tudo que você precisa para inventar memória passada Para valores negativos Você deve fazer o mesmo para a função de filtro, mas eu não poderia dizer como fazê-lo offhand. for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alfa dados i - ao endfor trim off run-in período negativo Para valores pequenos de ndays, o número de dias iniciais em que há uma discrepância com a implementação do filtro é mínimo, mas para valores maiores de ndays, o número of initial days of discrepancy grows obviously, due to the nature of an exponential MA having a long-tail memory Note, I add similar negative time values to the front of the vector when using filter as well I m just not sure what is the convention when it comes to calculating exponential moving averages for points in data where ndays reaches back into negative time Thanks again.-- Francesco Potort ricercatore Voice 39 050 315 3058 op 2111 ISTI - Area della ricerca CNR Fax 39 050 315 2040 via G Moruzzi 1, I-56124 Pisa Email hidden email entrance 20, 1st floor, room C71 Web. In reply to this post by Francesco Potort. The last instruction with longma should have read avg avg n 1 end which effectively trims off the computed values from negative time But, as you say, it looks like I didn t need to do this because the history is completely captured in avg 1 data 1 , so no need to compute a run-in time Thanks Francesco. Sherman had found that I can set the initial condition by specifying a 4th parameter in filter equal to the first data point I tried this, and got very similar but not quite exact results when compared to the for-loop below with no negative time values But this small difference dissipated within ndays and isn t a big deal Thanks Sherman. In summary, to calculate the exponential moving average of data for ndays , the following code. alpha 2 ndays 1 n length data avg zeros n,1 avg 1 data 1 for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alpha data i - ao endfor. is close, but not quite equal to. alpha 2 ndays 1 avg filter alpha, 1 alpha-1 , data, data 1.for roughly the first ndays of avg.-----Original Message----- From Francesco Potort mailto hidden email Sent Wednesday, May 12, 2018 11 22 PM To hidden email Cc Octave-ML James Sherman Jr Subject Re vectorized moving average Your filter code below works just fine when compared to what I had been doing, except for a number of initial days, due to what values are assumed in negative time I had been using the following code ndays is the number of days to be used when computing the exponential moving average of data data is a column vector data repmat data 1 , ndays, 1 data repeat data 1 ndays times at the beginning of data for negative time values alpha 2 ndays 1 n length data avg zeros n,1 avg 1 data 1 The above instruc tion is all you need to invent past memory for negative values You should do the same for the filter function, but I could not say how to do it offhand for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alpha data i - ao endfor trim off run-in period for negative time values longma longma lmadays 1 end I don t understand the above instruction What is longma For small values of ndays, the number of initial days where there s a discrepancy with your filter implementation is minimal, but for larger values of ndays, the number of initial days of discrepancy grows obviously, due to the nature of an exponential MA having a long-tail memory Note, I add similar negative time values to the front of the vector when using filter as well I m just not sure what is the convention when it comes to calculating exponential moving averages for points in data where ndays reaches back into negative time Thanks again -- Francesco Potort ricercatore Voice 39 050 315 3058 op 2111 ISTI - Area della ricerca CNR Fax 39 050 315 2 040 via G Moruzzi 1, I-56124 Pisa Email hidden email entrance 20, 1st floor, room C71 Web. So, this bugged me, so I looked a bit at the filter function, and I think I found where the mistake was in my initial suggestion The initial condition vector has to do with the internal states of the filter not the negative time outputs of the filter at least not directly , so to get what I think is exactly what your code with the for loop, the filter line should be. avg filter alpha, 1 alpha-1 , data, data 1 1-alpha. It is rather unintuitive why the 1-alpha term needs to be there, and I don t know if there s much interest in it, but it shouldn t be that hard probably I just need to crack open my signals and systems book to write a function to calculate the those initial conditions that the filter function expects just giving the outputs and inputs from negative time. On Thu, May 13, 2018 at 8 38 PM, Tim Rueth hidden email wrote The last instruction with longma should have read avg avg n 1 end which effectively trims off the computed values from negative time But, as you say, it looks like I didn t need to do this because the history is completely captured in avg 1 data 1 , so no need to compute a run-in time Thanks Francesco. Sherman had found that I can set the initial condition by specifying a 4th parameter in filter equal to the first data point I tried this, and got very similar but not quite exact results when compared to the for-loop below with no negative time values But this small difference dissipated within ndays and isn t a big deal Thanks Sherman. In summary, to calculate the exponential moving average of data for ndays , the following code. alpha 2 ndays 1 n length data avg zeros n,1 avg 1 data 1.for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alpha data i - ao. is close, but not quite equal to. alpha 2 ndays 1 avg filter alpha, 1 alpha-1 , data, data 1.for roughly the first ndays of avg.-----Original Message----- From Francesco Potort mailto hidden email Sent Wednesday, May 12, 2018 11 22 PM To hidden email. Cc Octave-ML James Sherman Jr Subject Re vectorized moving average. Your filter code below works just fine when compared to what I had been doing, except for a number of initial days, due to what values are assumed in negative time I had been using the following code ndays is the number of days to be used when computing the exponential moving average of data data is a column vector data repmat data 1 , ndays, 1 data repeat data 1 ndays times at the beginning of data for negative time values alpha 2 ndays 1 n length data avg zeros n,1 avg 1 data 1 The above instruction is all you need to invent past memory for negative values You should do the same for the filter function, but I could not say how to do it offhand for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alpha data i - ao endfor trim off run-in period for negative time values longma longma lmadays 1 end I don t understand the above instruction What is longma For small values of ndays, the number of initial days wh ere there s a discrepancy with your filter implementation is minimal, but for larger values of ndays, the number of initial days of discrepancy grows obviously, due to the nature of an exponential MA having a long-tail memory Note, I add similar negative time values to the front of the vector when using filter as well I m just not sure what is the convention when it comes to calculating exponential moving averages for points in data where ndays reaches back into negative time Thanks again -- Francesco Potort ricercatore Voice 39 050 315 3058 op 2111 ISTI - Area della ricerca CNR Fax 39 050 315 2040 via G Moruzzi 1, I-56124 Pisa Email hidden email entrance 20, 1st floor, room C71 Web. So, this bugged me, so I looked a bit at the filter function, and I think I found where the mistake was in my initial suggestion The initial condition vector has to do with the internal states of the filter not the negative time outputs of the filter at least not directly , so to get what I think is exactly what your code with the for loop, the filter line should be. avg filter alpha, 1 alpha-1 , data, data 1 1-alpha. It is rather unintuitive why the 1-alpha term needs to be there, and I don t know if there s much interest in it, but it shouldn t be that hard probably I just need to crack open my signals and systems book to write a function to calculate the those initial conditions that the filter function expects just giving the outputs and inputs from negative time. On Thu, May 13, 2018 at 8 38 PM, Tim Rueth hidden email wrote The last instruction with longma should have read avg avg n 1 end which effectively trims off the computed values from negative time But, as you say, it looks like I didn t need to do this because the history is completely captured in avg 1 data 1 , so no need to compute a run-in time Thanks Francesco. Sherman had found that I can set the initial condition by specifying a 4th parameter in filter equal to the first data point I tried this, and got very similar but no t quite exact results when compared to the for-loop below with no negative time values But this small difference dissipated within ndays and isn t a big deal Thanks Sherman. In summary, to calculate the exponential moving average of data for ndays , the following code. alpha 2 ndays 1 n length data avg zeros n,1 avg 1 data 1.for i 2 n ao avg i-1 avg i ao alpha data i - ao. is close, but not quite equal to. alpha 2 ndays 1 avg filter alpha, 1 alpha-1 , data, data 1.for roughly the first ndays of avg.